Инвестиции остаются одним из столпов надежного финансового будущего. Другой вопрос заключается в надежности самих инвестиций. Располагаясь на продолжительном бычьем рынке, инвестор то и дело должен опасаться обвалов и несанкционированных падений.
В связи с этим повышается интерес к голубым фишкам и финансовому сектору, как более прогнозируемому. Известно, что именно blue chips обладают высокой ликвидностью, рентабельность остается на должном уровне, а дивидендный доход отлично заполняет недостаток роста акций.
Финансовый сектор, особенно для начинающих инвесторов, несмотря на всю свою сложность, более прогнозируем, нежели, скажем, нефтегазовая отрасль. Судите сами: для качественно прогноза на ценные бумаги добывающей компании от вас потребуется не только понимание бизнес — структуры исследуемого предприятия и его политики, но и знание основ топливной характеристики, методов и объемов добычи, изучение проектов по транспортировке и реализации. Финансовый сектор, в свою очередь, отталкивается исключительно от экономической ситуации в стране. А ее более — менее опытный инвестор чувствует и без дополнительной информации.
Храните деньги в сберегательной кассе
Этим советом продолжают пользоваться миллионы россиян, тем самым повышает оборот банковских учреждений. Именно банки стоят на идеальной позиции финансового сектора, а среди голубых фишек их явным представителем является Сбербанк.
В некоторых предыдущих материалах мы уже о том, что надежность вложений в Сбербанк обладает высоким уровнем из-за государственной поддержки данного предприятия. Соответственно параметрам о привлекательной и прогнозируемой отрасли рынка, а также большом капитале, именно Сбербанк становится отличным инвестиционным инструментом.
Популярность и расширение
Начиная свою современную историю в 1993 году, Сбербанк, пользуясь государственной поддержкой, довольно быстро становится явным лидером всей финансовой коммерческой отрасли государства.
Также появляются дочерние компании, представляющие филиалы в таких пост-советских государствах, как Казахстан, Украина и некоторые другие. Также Сбер имеет представительство в Турции.
Большой плюс для банков состоит в том, что непосредственное расширение обходится относительно недорого. Представьте сами, если, к примеру, Газпромнефть захочет открыть новую АЗС, то для этого ей понадобится выкупить землю, оборудование, построить АЗС, нанять персонал, провести мероприятия оп привлечению клиентов. С хорошим оборудованием, такое предприятие будет стоить порядка 30 — 50 миллионов рублей, в зависимости от размеров.
В то время как банку достаточно арендовать подходящий офис, установить собственную вывеску, несколько компьютеров и пригласить персонал. При этом менеджеры, то есть управленцы, часто попросту командируются из других филиалов.
Курс на прибыль
Такие методы ведения бизнеса позволяют довольно быстро расширяться, при этом затрачивать минимум капитала. В итоге, заканчивая год в существенном плюсе, Сбербанк способен выплачивать отличные дивиденды. В 2016 году, решением Совета директоров было объявлено, что начиная с 2017 года, дивидендами будет выплачиваться порядка 50 процентов от всей прибыли компании, а то и больше.
Естественно такая политика в области распределения корпоративных доходов существенно повысила интерес на ценные бумаги. Акции существенно подскочили, причем как обыкновенные, так и привилегированные.
Периодический рост в области акций Сбербанка имеет тенденцию на резкое увеличение котировок. Так, в период ноябрь — декабрь 2017 года, цена сумела увеличиться с 195 рублей до 220. Это довольно хороший показатель увеличения.
Грядущая динамика
Рассматривая график за последние месяцы, можно заметить, что явной коррекции не было, лишь небольшой провал в начале декабря. Но на фоне ноябрьского увеличения он остается слабо заметным. Многие трейдеры ожидают падения котировок.
Но увеличенные дивиденды говорят об обратном. Сегодня инвесторам вполне выгодна держать акции на руках, ожидая положительные перспективы. Отметим, что на них они вполне могут рассчитывать.
Потенциал роста обусловлен банковской работой. Продолжение саги с нестабильностью рубля ведет к повышению числа потребительских кредитов, с чем и связан рост банковской отрасли. Причины, по которым увеличивается процент кредитов, в некотором смысле, на руку Сбербанку, да и другим коммерческим кредиторам.
Так что, нащупывая потенциал акций Sber, уделять внимание нужно макроэкономическим факторам в стране. Курс рубля, инфляция и другие негативные факторы могут быть использованы инвестором в свое благо.
И расскажу вам, как составить прогноз цен на акции , как определить, будут конкретные ценные бумаги расти в цене или падать, какие ключевые факторы необходимо для этого учитывать.
В одной из предыдущих статей я писал о том, – как удобно отобрать из общей массы те, что интересуют инвестора по каким-то параметрам, используя скринеры, но этого еще недостаточно для принятия инвестиционного решения.
Нужно еще уметь спрогнозировать дальнейшее изменение котировок, как минимум – направление этого движение, чтобы не получить убытки. Как составить прогноз цен акций, на что надо обращать внимание – об этом далее в статье.
Начну с того, что для прогноза фондового рынка нужно использовать в первую очередь – именно он может дать важные сигналы для зарождения, продолжения или перемены тренда цен на акции конкретной компании или отрасли в целом. Эти данные можно брать из популярных источников биржевых сводок и новостей. Чтобы составить прогноз цен на акции, необходимо проанализировать следующие фундаментальные факторы:
Прибыль компании. Пожалуй, один из важнейших показателей, определяющих динамику цен на акции – прибыль компании эмитента. В дни выхода статистической отчетности по прибыли всегда наблюдается очень серьезное оживление рынка, особенно, если фактические показатели сильно отличаются от предыдущих или прогнозных значений.
Во-первых, важно, с прибылью работает компания или с убытком. Во-вторых, еще более важна динамика этого финансового результата: например, если у компании убыток, но его размер стабильно снижается – это хорошая предпосылка к тому, чтобы акции росли в цене. Точно так же падение прибыли – предпосылка к падению цены акций.
Выручка компании. Помимо финансового результата, для прогноза цен акций важен и валовый доход или выручка компании. Причем, ее следует рассматривать в соотношении с прибылью, определяя рентабельность. Однако, если выручка падает, а прибыль остается неизменной за счет сокращения расходов, тем самым, повышая рентабельность – как правило, это негативный сигнал. Потому что вскоре за этим обычно следует и падение прибыли, а значит – дивидендов. Все это на руку .
Смена основной деятельности компании. Если вы видите, что компания начинает переориентировать свой бизнес на какие-то другие направления – это обычно говорит о том, что ее акции будут падать в цене. Правда, такое падение может продолжаться недолго: если станет понятно, что новая деятельность перспективнее предыдущей – начнется рост цен на акции компании, и в такие моменты всегда можно хорошо заработать.
Смена руководства компании. Еще один фактор, который в подавляющем большинстве случаев оказывает негативное влияние на котировки ценных бумаг – смена управляющего компании, ключевых акционеров, перемены в совете директоров. При наличии таких факторов динамика цен на акции в ближайшее время будет негативной, а при наличии предпосылок к смене руководства следует понимать, что если оно произойдет – это может сразу же повлечь довольно резкое падение стоимости ценных бумаг. История знает множество подобных примеров.
Объемы продаж акций. Составляя прогноз цен на акции, обязательно нужно сравнивать динамику котировок с динамикой объемов продаж. Если они схожи (то есть, растут цены на акции и растут объемы или наоборот) – то это говорит о том, что тенденция продолжится. Но если наблюдается дивергенция, то есть, разное направление движения этих показателей (например, цены растут, а объемы продаж падают или наоборот) – это свидетельствует о том, что рынок перекуплен или перепродан, и вскоре может произойти изменение .
Скандалы и судебные разбирательства. Как только акционерная компания становится вовлеченной в какой-то масштабный скандал или громкое судебное дело – можно смело давать негативный прогноз цен на акции этой компании. Причем, даже если правда на ее стороне: подобные форс-мажоры всегда оказывают сильное психологическое влияние на .
Причина падения – трейдеры. Ну и напоследок, еще один очень тревожный сигнал. Если цены на акции компании начали падать, а руководство компании заявляет о том, что у них все хорошо, виной всему , которые массово открывают сделки и “двигают” цену вниз – то, во-первых, надо понимать, что трейдеры занимаются этим не просто так, а видят какие-то причины, а во-вторых, это только еще сильнее “подстегнет” этих самых трейдеров. Потому что – очень серьезная штука, которая часто оказывает более сильное влияние на котировки, чем реальные фундаментальные данные.
Используя сигналы, полученные на основе анализа фундаментальных данных и подтверждая их сигналами , можно составить довольно точный прогноз цен на акции. Фундаментальные данные подскажут вам, куда пойдет цена, а технические – на сколько она туда пойдет.
В заключение хочу подчеркнуть, что анализировать компанию нужно и важно не только перед покупкой ее ценных бумаг, но и уже после того, как вы их купили, чтобы, в случае чего, успеть выгодно продать перед изменением тренда.
Желаю вам успехов в инвестировании и биржевой торговле! Увидимся на !
Приветствую будущих трейдеров и инвесторов! Мы уже не раз говорили о том, что такое акции, как ими торговать, какие виды акций существуют и т.п., но ни разу не затронули вопрос о том, от чего зависит цена акций и какие события могут привести к ее изменению. Для восполнения этого пробела и создана данная статья.
Итак, на цену большей части акций влияют три основных фактора:
Соотношение спроса и предложения
Базовый фактор, наибольшее влияние на который оказывают трейдеры и проводимые ими операции. Работает это так – когда игроки фондового рынка проявляются повышенный спрос на ту или иную акцию, активно скупая или инвестируя в нее, возникает повышенный спрос, что приводит к дефициту данного вида акций и, естественно, к повышении их стоимости.
Картина меняется с точностью до наоборот, когда на фондовом рынке наблюдается профицит акций, т.е. когда их предложение превышает спрос. Акция не пользуется популярностью и эмитенты, вкупе с трейдерами, у которых на руках есть пакет таких акций, вынуждены снижать цену на них.
В силу того, что соотношение спроса и предложения акций носит сугубо рукотворный характер, и на него может повлиять любой человек, у которого есть большой пакет акций, излюбленным оружием крупных акционеров являются махинации с умышленным изменением стоимости акций, путем их массового сброса на рынок (дабы создать иллюзию невостребованности и заставить остальных акционеров поступать также, после чего акции скупаются по бросовым ценам).
Отчеты о деятельности компаний
От кого больше всего зависит цена акций? От самой компании, конечно же. Вернее, от ее деятельности. Если компания растет, развивается и на ее продукцию всегда есть спрос, акции будут расти в цене, даже если на дворе кризис.
Что касается отчетов, о финансовой деятельности, выпускаемых всеми крупными акционерными обществами для инвесторов и акционеров, то в моменты их выхода на рынок, цена акций может сильно измениться. К примеру, если в текущем квартале компания действовала успешно, то после выхода отчета стоимость ценных бумаг обязательно поднимется. И закупив пакет акций накануне выхода отчета, можно неплохо заработать. Правда делать это можно только на основе инсайдерской информации, либо рискуя и опираясь на слухи, которые порой проскальзывают в СМИ. Кстати, о них…
Информация в СМИ
Вездесущие журналисты, постоянно пытающиеся вытащить на поверхность темные делишки компаний, оказывают довольно сильное влияние на стоимость акций.
Происходит это множеством различных способов. К примеру, выпуском инсайда, полученного от сотрудника компании, публикацией заметки о том, что кто-то из правящей верхушки компании имеет проблемы со здоровьем или законом, проведение собственного журналистского расследования о деятельности компании и т.д.. Нередки и случаи публикации проплаченной информации, которая и вовсе не соответствует действительности, но выгодна кому-либо из акционеров. Выпуск сведений в крупном и авторитетном издательстве, неважно, правдивые они или нет, может оказать сильное влияние на цену акций.
Также на цену акций могут влиять менее значительные факторы, такие как объем капитализации акций, стоимость самой компании, технологии, используемые в производстве, выпуск ей новинок и т.д.. Но, на начальных этапах для довольно глубокого анализа зачастую хватает и трех перечисленных факторов.
На этом все, до новых встреч.
С уважением, Никита Михайлов
МОСКВА, 28 мар - РИА Новости . Российские фондовые индикаторы повысились в последний торговый день недели после известия о том, что международное рейтинговое агентство Moody"s может повысить рейтинг госбумаг России. Аналитики прогнозируют умеренный рост в среднесрочной перспективе.
По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ укрепился на 0,57% - до уровня 1627,87 пункта. Индекс РТС - повысился на 0,95% и закрылся на отметке 2049,40 пункта.
Акции "Газпрома" к концу торгового дня выросли в РТС на 1,19% и на 0,61% на ММВБ, "Роснефти" - соответственно, на 3,31% и 3,12%, ЛУКОЙЛа - на 2,68% и 2,29%, "Ростелекома" - на 0,85% и 0,46%, Сбербанка - на 0,32% и 1,10%. Котировки бумаг РАО "ЕЭС России" снизились в РТС на 3,63% и на 4,66% на ММВБ.
Как отмечает управляющий активами инвесткомпании "Финам" Сергей Белов, рост российских акций в пятницу во многом связан с сообщением о том, что Moody"s поместил рейтинги госбумаг РФ в список на пересмотр с возможностью повышения.
По его словам, лидерами роста в последний торговый день недели, как и всю неделю, были акции компаний нефтегазового сектора, котировки которых увеличивались на ожиданиях роста доходности этих предприятий за счет возможного послабления в их налогообложении.
"Большим разочарованием являются бумаги энергетических компаний, в частности, РАО "ЕЭС России" является лидером падения, так как срок расформирования общества уже близок", - говорит Белов.
Делая прогноз на следующую неделю, специалист отмечает, что отечественный рынок сейчас "преимущественно стоит на месте, и, скорее всего, в ближайшем будущем, не стоит ожидать значительных изменений в динамике".
В свою очередь директор аналитического департамента инвестгруппы "Ист Коммерц" Александр Фетисов добавляет, что уже два месяца, как на российском рынке акций совершаются только "идейные покупки". "Сначала это были бумаги металлургических компаний, потом акции коммуникационного сектора, а сейчас настала очередь "нефтянки", - говорит он. При этом, эксперт считает, что потенциал роста у нефтяного сектора уже невелик.
Фетисов не исключает, что уже на следующей неделе, когда начнется второй квартал, на рынке может начаться рост из-за "отложенного спроса" на российские ценные бумаги.
Анализируя сложившуюся на рынке ситуацию с точки зрения технического анализа, аналитик инвесткомпании "Русские финансовые традиции" Александр Потешкин отмечает, что "индекс РТС, вопреки ожиданиям, смог закрепиться выше отметки в 2037 пунктов - уровня, который является довольно существенным уровнем сопротивления". "Кроме того, в бумагах виден спрос иностранных инвесторов - динамика АДР положительна по многим компаниям, в частности по ЛУКОЙЛу и "Роснефти", - добавляет он.
Таким образом, прогнозирует эксперт, при сохранении умеренно положительного или, хотя бы, нейтрального внешнего фона российский рынок в среднесрочной перспективе способен выйти на более высокие уровни.
Зарабатывать на акциях можно как при росте, так и при снижении цены. Опытному инвестору неважно, куда движется курс. Важно лишь то, что направление движения угадано верно. А с этим могут возникнуть сложности. По крайней мере, у новичка.
Почему акции дорожают?
Рост цен на акции может быть вызван:
увеличением капитала и оборота компании, ее прибыли, а соответственно, и дивидендов, которые причитаются акционерам;
хорошими новостями самой компании или отрасли, открывающими новые перспективы развития;
благоприятной экономической обстановкой в стране и мире, которая подстегивает инвесторов вкладываться в акции.
На фондовой бирже действуют привычные нам законы рынка. Чем выше спрос, тем выше и цена. Соответственно, рост цен обусловлен исключительно поведением, настроениями инвесторов. А они, в свою очередь, зависят от фактического положения дел в компании, самой отрасли, на рынке ценных бумаг, в мировой экономике.
Повлиять на курс может и один инвестор (или ограниченная группа инвесторов). Всем понятно, как обвалить котировки: достаточно «сбросить» большое число акций в продажу, и это вызовет «снежный вал». А вот как повысить цену акций?
С этим сложнее. Инвесторы быстрее поддаются паническим настроениям, чем ажиотажу. Его можно вызвать только опосредованно: выкупив контрольный пакет, сделать ставку на развитие и увеличить обороты компании, создать хороший имидж, привлечь на свою сторону других крупных инвесторов.
За примерами растущих акций далеко ходить не нужно: хорошо показали себя ценные бумаги «Газпрома », «Лукойла », «Норникеля » и других российских компаний, поставляющих сырье за рубеж. Среди американских акций неплохой рост показали ценные бумаги Facebook , Amazon , Google и других «выстреливших» в свое время IT-проектов.
Почему акции дешевеют?
Если вы знаете, чем вызван рост цен на акции, вы сможете понять, почему они падают. Главная причина, как и в случае с ростом, – настроения инвесторов. А сами настроения могут быть вызваны как объективными, так и субъективными причинами.
Среди объективных причин:
ухудшение дел в компании;
проблемы в отдельно взятой отрасли;
проблемы в экономике государства, где работает компания;
замедление темпов роста мировой экономики, что сказывается и на фондовой бирже.
Имеет значение не реальное положение дел, а то, что именно знают инвесторы, и как именно они к этому относятся. В одних случаях котировки растут, несмотря на отнюдь не радужные перспективы. В других – падают без какой-либо объективной причины.
Любопытно, что к снижению курса могут привести даже «фейковые» новости. Так, например, случилось с акциями Vinci SA , которые подешевели на 20% из-за публикации пресс-релиза об увольнении финансового директора. Пресс-релиз оказался фальшивым, но акционерам еще долго придется приходить в себя.
Акции могут упасть и в результате хитрой игры крупных инвесторов, конкурентов или злоумышленников, и из-за всеобщего панического настроения, и на фоне падения фондового рынка или проблем в компании. Поэтому торопиться «скидывать» ценные бумаги не стоит.
P.S. Как зарабатывают на понижении курса акций?
Тут все сложнее: акции (именно их, а не деньги) нужно взять в «долг» у брокера, продать по более высокой цене, дождаться снижения курса и купить подешевле. Ценные бумаги вы возвращаете брокеру, а разницу оставляете себе.